نزول تحرک نهنگ‌های اتریوم؛ آیا به نقطه پایان روند نزولی نزدیک می‌شویم؟

بررسی داده‌های بازار نشان می‌دهد که فعالیت نهنگ‌های اتریوم در صرافی بایننس از ابتدای سال ۲۰۲۶ به‌شدت نزول یافته است. همزمان با ثبت طولانی‌ترین روند نزولی هفتگی اتریوم از سال ۲۰۲۲، حدود ۲ میلیون واحد ETH در قالب تراکنش‌های بزرگ طی ۴۵ روز گذشته جابه‌جا شده است؛ موضوعی که نشان می‌دهد فعالیت بازیگران بزرگ نسبت به گذشته نزول یافته است.

داده‌های کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان می‌دهد میانگین سفارش‌های فروش نهنگ‌ها در بایننس از ۲,۲۵۰ واحد در اوایل ژانویه به حدود ۱,۳۵۰ واحد رسیده است. این حجم از فعالیت معادل ۴.۳ تا ۴.۸ میلیارد دلار گردش مالی است که می‌تواند ناشی از استراتژی‌های پوشش ریسک یا تامین نقدینگی در بازار مشتقات باشد. در همین مدت، آدرس‌های انباشت نیز در ماه فوریه بیش از ۲.۵ میلیون واحد اتریوم به دارایی‌های خود اضافه کرده‌اند.

تحلیل رفتار بازیگران بزرگ و عمق بازار

نزول حجم سفارش‌های بزرگ به معنای نزول نقدینگی در دفتر سفارش‌ها است که می‌تواند توانایی اتریوم برای جذب کردن نوسانات ناگهانی نرخ را محدود کند. با وجود نزولی شدن نرخ ۲۰ درصدی در ماه فوریه، مجموع دارایی‌های آدرس‌های انباشت به ۲۶.۷ میلیون واحد رسیده است که بیانگر تقاضای پنهان در سطوح پایین‌تر قیمتی است.

تحلیل‌گر کریپتو با نام مستعار دارک‌فاست (Darkfost) گفت:

نزول میانگین اندازه سفارش‌ها به معنای کناره‌گیری تدریجی مشارکت‌کنندگان بزرگ است. در حالی که معامله‌گران خرد همچنان با حجم‌های ثابت فعالیت می‌کنند؛ بازیگران بزرگ‌تر تعامل مستقیم خود با دفتر سفارش‌ها را نزول داده‌اند.

وضعیت نقدینگی و سطوح کلیدی نرخ

اتریوم در حال حاضر ششمین هفته متوالی نزولی خود را پشت سر می‌گذارد. طبق داده‌های کوین‌گلس (Coinglass)، حدود ۲ میلیارد دلار پوزیشن‌های معاملاتی شورت در محدوده ۲,۰۰۰ دلار متمرکز شده است که می‌تواند به عنوان یک آهنربای قیمتی برای بازگشت به سمت بالا عمل کند. در مقابل، سقوط به لایه ۱,۶۰۰ دلار، خطر لیکوئید شدن ۶۸۲ میلیون دلار موقعیت لانگ را به همراه دارد.

معامله‌گر رمز ارز، ریک‌انتز (RickUntZ) در حساب خود در پلتفرم اکس خود گفت:

من همچنان پتانسیل یک بازگشت «V شکل» از سطوح فعلی را می‌بینم؛ زیرا نشانه‌هایی از تقاضای زیرساختی در ساختار فعلی بازار مشهود است.